U suradnji s ekspertima iz područja bankarstva razvijen je specijalistički program Osnove financijske analize poduzeća.
Kroz jednodnevni seminar Osnove financijske analize poduzeća usvojit ćete znanja i vještine za procjenu kreditnog rizika poslovnih subjekata, primjenom provjerenih tehnika kvantitativne i kvalitativne analize.
Kroz tri modula saznat ćete kako procijeniti ekonomsko – financijsku poziciju poslovnog subjekta, kako interpretirati financijska izvješća i izračunati ključne pokazatelje poslovanja.
Saznat ćete kako prepoznati glavne izvore krize u poslovanju društva.
Edukacija se temelji na teoretskom i praktičnom dijelu, pri čemu se koriste primjeri iz recentne hrvatske prakse.
Koje vještine ćete usvojiti?
- Usvojit ćete dokazane tehnike za procjenu kreditnog rizika poslovnih subjekata
- Naučit ćete koristiti i interpretirati ključne financijske pokazatelje stavljajući ih u kontekst specifičnosti grane djelatnosti, životnog ciklusa i okruženja u kojem poslovni subjekt posluje
- Naučit ćete kako napraviti reklasifikacije financijskih izvješća kako bi dobili što realniju sliku poslovanja poduzeća te prepoznati tehnike kreativnog računovodstva koje mogu značajno utjecati na procjenu kreditnog rizika ako ih ne prepoznate
- Naučit ćete kako analizirati rizik poslovnih subjekata koji posluju unutar grupa povezanih osoba
- Saznat ćete na koji način napisati jasan i argumentiran sažetak o poslovanju društva
- Naučit ćete kako prepoznati signale krize u poslovanju te koje korake poduzeti kako bi se rizik pogoršanja financijske pozicije smanjio
Kome je seminar namijenjen?
Osnove financijske analize poduzeća je seminar namijenjen osobama koje sudjeluju u procesu odobravanja kredita poslovnim subjektima, a žele imati širi pogled na kreditni proces i njegov utjecaj na poslovanje banke, financijskim analitičarima, specijalistima u financijama, reviziji i računovodstvu te vlasnicima i menadžmentu poduzeća.
Rad u malim grupama – min. i max. broj polaznika po radionici ograničen.
Modul I – Financijska analiza
- Obveznici javne objave
- Obveznici podnošenja GFI za statističke i druge potrebe
- Individualna vs. Konsolidirana izvješća
- Analiza financijskih izvješća
- Bilanca stanja u kontekstu procjene kreditnog rizika
- Bilančne promjene
- Case study
- Dugotrajna imovina – što trebam znati i kako se procjenjuje?
- Nematerijalna imovina
- Utjecaj kapitalizacije troškova istraživanja i razvoja na račun dobiti i gubitka
- Case study
- Materijalna imovina
- Što je procjena imovine?
- Razumijevanje procjene vrijednosti imovine
- Neto vrijednost imovine
- Apsolutne metode vrednovanja
- Relativna procjena i usporedive transakcije
- Dugotrajna imovina – pogled iz perspektive procjene kreditnog rizika
- Izazovi revalorizacije i prestanka priznavanja imovine
- Životni ciklus nekretnina
- Promjena vrijednosti materijalne imovine (bruto) vs. kapitalna ulaganja
- Kapitalno intenzivne vs. kapitalno neintenzivne djelatnosti
- Definicija intenziteta kapitala
- CAPEX za održavanje i CAPEX za rast
- Projekcija CAPEX za održavanje
- Kako izbjeći uobičajene pogreške u procjeni CAPEX?
- CAPEX – ključni zaključci
- Case study – Pitanja za klijenta
- Financijska imovina
- Klasifikacija financijske imovine po fer vrijednosti
- Umanjenje vrijednosti
- Ulaganja
- Kratkotrajna imovina
- Novac i novčani ekvivalenti
- Analiza glavnih kupaca
- Zalihe i potraživanja – kako tumačiti trendove?
- Dane pozajmice i ostala kratkotrajna imovina
- Case study – pitanja za klijenta
- Kapital i rezerve – što trebam znati?
- Dugoročna rezerviranja za troškove i rizike
- Ukupne obveze
- Upravljanje radnim kapitalom
- Neto radni kapital (NWC)
- Račun dobiti i gubitka
- Plan računa dobiti i gubitka
- Koji su glavni generatori prihoda društva i trend
- Analiza rizika koncentracije kupaca, tržišta i geografskog područja
- Analiza strukture troškova
- Amortizacija
- Utjecaj amortizacije na RDG
- Kako metode za knjiženje zaliha utječu na rezultat društva?
- Bruto marža, operativna marža, EBITDA marža i neto profitna marža
- Promjena u EBIT vs promjena u poslovnim prihodima
- Kamatno pokriće vs procjena kamatno induciranog kreditnog rizika
- Pokazatelj dividende
- Peer analiza
- Ekonomski ciklus i investicijski sat
- Kreativno računovodstvo i reklasifikacije iz perspektive procjene kreditnog rizika
- Reklasifikacije računa dobiti i gubitka
- Novčani tok
- Što nam govori novčani tok?
- Novčani tok iz poslovnih aktivnosti
- Novčani tok iz investicijskih aktivnosti
- Novčani tok iz financijskih aktivnosti
- Pokazatelji poslovanja
- Pokazatelji profitabilnosti
- Pokazatelji novčanog toka
- Case study
Modul II – Kako izraditi kvalitetan sažetak o poslovanju društva?
- Preporučeni sadržaj sažetka
- Podaci o društvu/grupi i menadžmentu
- Poslovni model društva/grupe
- Granska analiza
- Financijska analiza
- Primjer komentara financijskih izvješća
- Step by step analiza
- Pregled kreditne zaduženosti
- Case study
Modul III – Kako prepoznati krizu u poslovanju društva?
- Kako prepoznati glavne izvore kriza u poslovanju društva?
- Četiri faze krize
- Monitoring aktivnosti
- Naknadno praćenje poslovanja klijenta
- Sustav praćenja ranih znakova upozorenja
- Negativni simptomi
- Štetni događaji
Za tri i više polaznika iz istog poduzeća organiziramo inhouse treninge. Isto tako, prilagođavamo programe Vašim potrebama kako bi vam se sredstva uložena u edukaciju isplatila i osigurala maksimalan povrat. Za uvjete inhouse treninga pošaljite nam upit.
Organiziramo i individualnu edukaciju polaznika – za uvjete individualne edukacije pošaljite nam upit.
Predavači: Ana Vrbošić i Danijela Princi Grgat
Kroz ovu edukaciju će vas voditi predavači koji imaju bogato poslovno iskustvo u bankarskom sektoru u procjeni kreditnog rizika (15+ godina iskustva rada u Privrednoj banci Zagreb, jednoj od vodećih hrvatskih banaka) te značajno iskustvo u donošenje odluka o odobrenju kreditnih proizvoda.
Bogato poslovno iskustvo naših predavača uključuje analizu kreditnih zahtjeva i složenih kreditnih transakcija društava koja posluju u trgovini, hotelijerstvu i ugostiteljstvu, prerađivačkoj industriji, poljoprivredi, građevinarstvu te strukturiranju projekata stanogradnje, složenih transakcija projektnog financiranja u području obnovljivih izvora energije i cestogradnje te sudjelovanje u due dilligence 4 banke u regiji u procjeni kvalitete kreditnog portfelja.
